长期以来，说起小微企业的金融问题，大家总是聚焦小微企业的融资难、融资贵，各部门也出台多项政策，力求加大金融活水的支持力度。不过，小微企业的金融健康状况其实要综合度考量。除了信贷之外，如何更好理解小微企业健康的含义？目前小微企业金融健康的实际表现如何？提升小微企业金融健康，又有哪些好的办法？1月30日，中国普惠金融研究院（CAFI）发布的《小微企业金融健康报告》（以下简称《报告》）中这些数据和现象值得关注。

　　中国人民大学中国普惠金融研究院（CAFI ）研究员、 经济学博士侯力铭介绍，小微企业金融健康的衡量指标主要包括日常财务管理、风险防范应对、资本筹措管理三大方面。

　　在日常财务管理方面，经数据研究发现，小微企业应收账款拖欠问题较为严峻，资金回流压力大。同时，虽然应用数字化管理系统的小微企业金融健康表现更佳，但由于数字化转型慢、门槛高，且目前应用最多的财务管理信息系统普及率还不到60%，需要更多外部支持。

　　风险防范管理方面，调研结果显示，目前小微企业现金储备不够充足、抗风险能力有待提升。而值得关注的是，目前小微企业保险普及率有待提升，其中普及率最高的团体意外险目前也只有44%的小微企业购买，这些企业可能更需要适合小微企业的保险产品，更匹配小微企业的保险需求。

　　资本筹措管理方面，目前小微企业依然存在融资难、融资贵的问题，从银行融资面临缺乏抵质押担保物、银行授信流程复杂且时间过长、融资成本高等困难。《报告》数据显示，超50%的小微企业使用过数字银行，这表明在传统商业银行之外，数字银行、非银行金融机构等也发挥着重要补位价值。而从融资渠道角度分析，目前小微企业直接融资占比较低，正在接触并计划引入私募股权投资的企业仅一成多，近七成小微企业并不了解也没接触过私募股权投资。

　　如果将分值区间进行划分：非常不健康（0-40）、比较不健康（40-60）、比较健康（60-80）、非常健康（80-100）。可以看到0-40分值区间的小微企业样本数相对较少。虽然大部分小微企业的金融健康得分在60-80分之间，整体平均分为68.27，但仍有超三分之一的小微企业金融不健康，这关乎1.8亿人的就业前景。

　　从地区上看，天津、山东、河北、浙江和福建等地的小微企业金融健康表现较好，需要重点关注河南、陕西等地的小微企业，处于金融不健康状态的占比偏高，广西和重庆的小微企业金融健康状况存在两极分化现象。

　　从行业上看，与居民消费需求相关的住宿、餐饮、批发和零售业的小微企业金融健康表现更佳，需要重点关注建筑业、软件和信息技术服务业。从企业成立时长上看，成立不到1年的小微企业金融健康表现更佳，需要重点关注成立时长在3-5年和8年以上的小微企业。

　　从企业规模上看，资产规模越大（5000万元以下）、主营业务收入越多（5000万元以下）、员工越多（100人以内）的小微企业，金融健康指数得分相对更高，表现相对更好，需要重点关注资产规模在100万元以下、主营业务收入在25万元以下、员工人数在5人以下和100-200人的小微企业。

　　从企业主特征属性上看，小微企业主年龄越小，金融健康指数得分相对更高，表现相对更好，需要重点关注企业主年龄较大（50岁以上）的小微企业。而且，企业主学历在大专/高职和大学本科的小微企业，金融健康指数得分相对更高，但需要重点关注硕士研究生学历的小微企业主，他们相对更多从事于软件和信息技术服务业。

　　第一，要重点关注对小微企业来说最紧要的现金流问题，缓解由于应收账款拖欠严重所带来的现金流压力，需要政府和金融机构更多支持。

　　第二，要推动小微企业数字化转型，提高企业的现金流管理能力和改善日常经营管理，需要金融机构开发更便捷、低成本、适配度高的解决方案，政府降低小微企业数字化转型的难度和门槛，强化数字化转型的公共服务。

　　第三，金融机构应针对小微企业的风险特征和保险需求研发适配度高、性价比高、保障力强的普惠保险产品，政府可开展保险知识的普及教育，加强消费者权益保护和行业监管。

　　第四，金融机构要不断优化普惠金融产品服务，通过“信贷+”综合金融服务进行经营赋能，政府要加大对弱势小微企业的政策支持力度。